P2P監管趨向“嚴緊硬”

由銀監會等多部委聯合發布的《網絡借貸信息中(zhōng)介機構業務活動管理暫行辦法》(以下(xià)簡稱《暫行辦法》)至今剛好滿一(yī)周年。一(yī)年中(zhōng)，882家網貸平台退出，截至目前，曆史累計問題平台有3841家，現運營平台數約2000家，問題平台占比超六成。

　　這一(yī)年，可以說是網貸行業的“監管年”，據統計，一(yī)年内各級監管部門共出台了50多份關于P2P的監管細則。《經濟參考報》記者從銀監會獲悉，年内還将落地多項含硬性指标的監管文件，包括《網絡借貸信息中(zhōng)介機構信息披露指引》(以下(xià)簡稱《信披指引》)、《網絡小(xiǎo)額貸款管理指導意見》等，其中(zhōng)《信披指引》最快将于本月内下(xià)發。

　　深洗牌　882家網貸平台退出

　　2016年8月24日，銀監會等多部委聯合發布《暫行辦法》，爲網貸平台劃出了“十三條紅線”，其中(zhōng)包括禁止自融或變相自融，禁止歸集出借人的資(zī)金，禁止直接或變相承諾保本保息，禁止項目期限拆分(fēn)，禁止自行發售或代銷理财産品等。同時，《暫行辦法》要求設有風險提示、信息披露專欄，對個人、企業分(fēn)别設定借款金額上限，并要求平台上線銀行存管，申請系統安全認證，電信業務許可證等。其中(zhōng)，銀行存管最受關注。

　　自《暫行辦法》發布至今，網貸平台按照監管要求，走上加速整改合規的道路，也有不少平台自知(zhī)無法符合最新監管要求，選擇退出。網貸之家數據顯示，一(yī)年以來，有882家平台退出網貸行業，惡性退出的問題平台225家，其中(zhōng)貸款餘額超過千萬元的有47家；良性退出的停業和轉型平台657家。

　　數據顯示，廣東、北(běi)京、上海等網貸發展規模居全國前列的地區，停業及問題平台數量同樣居于前列。近一(yī)年時間，廣東、北(běi)京、上海、浙江和山東五個地區累計停業及問題平台數量爲556家，占比達到了63.04%。

　　以去(qù)年8月24日爲時間分(fēn)割點進行統計分(fēn)析，停業及問題平台占比發生(shēng)了較大(dà)的變化，《暫行辦法》出台前停業、轉型的比例分(fēn)别爲43.12%、0.78%，《暫行辦法》出台後停業、轉型的比例上升至70.41%、4.08%。相對的，跑路、提現困難、經偵介入的平台數量占比均出現了下(xià)降。網貸之家分(fēn)析師陳曉俊認爲，出現此變化的原因是衆多小(xiǎo)平台在嚴厲的監管背景下(xià)，無法滿足監管層的要求，平台選擇主動清盤停止營業，這部分(fēn)平台待收較小(xiǎo)，比較容易完成清算。

　　陳曉俊告訴記者，從平台背景來看，目前停業及問題平台中(zhōng)約99%的平台屬于民營系平台，民營系平台由于沒有強大(dà)的背景和雄厚的資(zī)本實力，在嚴厲的監管環境下(xià)更容易被淘汰出局。随着行業“大(dà)浪淘沙”的進行，強背景平台将更受關注。

　　強監管　涉P2P監管文件超50份

　　從去(qù)年8月24日至今，從央行、銀監會到各省市級協會都出台了不少監管細則和政策對P2P網貸行業進行規範整治。據零壹财經不完全統計，在過去(qù)的一(yī)年時間裏，各級政府部門及行業協會累積發布有關P2P的各項監管政策超50份，從“資(zī)金存管指引”、“備案管理指引”到“催收規範”等不一(yī)而足。

　　全國性政策中(zhōng)，包含上述提到的《暫行辦法》，還有國務院辦公廳下(xià)發的《互聯網金融專項整治實施方案》、銀監會等15部門發布的《P2P網絡借貸風險專項整治工(gōng)作實施方案》、銀監會下(xià)發的《網絡借貸資(zī)金存管業務指引》、國務院互金專項整治工(gōng)作小(xiǎo)組發布的《關于開(kāi)展“現金貸”業務清理整頓工(gōng)作的通知(zhī)》、銀監會等6部門發布的《關于進一(yī)步加強校園網貸整治工(gōng)作的通知(zhī)》、銀監會等3部門下(xià)發的《關于進一(yī)步加強校園貸規範管理工(gōng)作的通知(zhī)》，一(yī)共7份監管文件。

　　在地方性政策中(zhōng)，北(běi)京、上海、廣東、廈門、深圳一(yī)共下(xià)發了9份關于P2P的監管文件，其内容主要涉及備案登記和《暫行辦法》的實施細則等。

　　除了中(zhōng)央和地方的監管政策，北(běi)京市網貸行業協會、廣州互聯網金融協會、深圳互聯網金融協會、廣東互聯網金融協會等地方行業協會也下(xià)發了一(yī)系列網貸監管文件，内容涉及校園貸、現金貸、首付貸、債權轉讓、催收規範等諸多自律性監管内容。

　　金融業屬于經營風險的行業，高風險屬性決定了強監管的必要性。“随着互聯網金融規模逐步做大(dà)，加強監管很有必要。《暫行辦法》出台的這一(yī)年，網貸行業逐漸步入正軌，各項制度越來越完善，系統性風險的出現概率大(dà)大(dà)降低，監管所帶來的正面影響顯而易見。”國開(kāi)行旗下(xià)開(kāi)鑫金服總經理周治翰表示。

　　值得關注的是，随着金融科技的發展，科技監管也逐漸被提上議事日程。今年5月，央行成立金融科技(Fintech)委員(yuán)會，旨在加強金融科技工(gōng)作的研究規劃和統籌協調。周治翰認爲，科技監管的應用有利于“點穴式”精準監管，避免“一(yī)刀切”，更科學更高效地讓行業有序發展。

　　嚴緊硬　政策趨向“硬性指标監管”

　　銀監會審慎規制局局長肖遠企透露，目前《信披指引》正在内部征求意見中(zhōng)。另有知(zhī)情人士告訴記者，該《信披指引》最快将于本月内下(xià)發。對于行業信息披露問題，雖然此前中(zhōng)國互金協會及各地方互金協會已經出台了一(yī)些指引，但從本質上看仍然是行業自律标準，懲戒手段也隻限于協會層面。“信息披露在行政監管層面是個空白(bái)，銀監會如果出台監管政策，可能填補這個空白(bái)。”麻袋理财研究院研究總監路南(nán)告訴記者。

　　周治翰告訴記者，之前關于信息披露的标準比較寬泛，而銀監會作爲監管機構，出台的這個标準是帶有強制性的硬性指标，平台都必須按照标準的要求披露信息。這也預示着網貸行業在合規又(yòu)邁出了一(yī)大(dà)步。

　　今年下(xià)半年，除了《信披指引》外(wài)，《網絡小(xiǎo)額貸款管理指導意見》也在銀監會政策制定計劃中(zhōng)，而《處置非法集資(zī)條例》則在銀監會政策推進類項目中(zhōng)。其中(zhōng)，《處置非法集資(zī)條例》在銀監會2017年46項立法計劃中(zhōng)，是法律位階最高的行政法規。據了解，該條例将賦予地方人民政府行政查處權，解決地方監管部門有責無權、依據不足、手段缺乏等問題。“一(yī)旦出台，将方便地方監管部門在行使職權時有法可依，便于消除監管真空，實現對非法集資(zī)全鏈條、穿透式綜合監管。”周治翰分(fēn)析稱。

　　強硬的行政手段監管将成爲互金整治下(xià)半場的特點。不久前，銀監會年中(zhōng)工(gōng)作座談會對監管給予了定調：将以“嚴緊硬”改變“寬松軟”。在路南(nán)看來，監管政策已經有從“政策引導”、“底線監管”走向“行政手段”、“硬性指标監管”的趨勢。

　　對于細分(fēn)的網貸行業，投之家CEO黃詩樵認爲，“嚴”主要是從監管内容來看，一(yī)系列政策的出台将進一(yī)步明确網貸平台的中(zhōng)介定位，對于平台開(kāi)展的業務也将進一(yī)步予以規範與限制。“緊”主要是體(tǐ)現在期限上，在整改期限内完成備案合規，對于平台來說，剩下(xià)的時間不多了。“硬”體(tǐ)現在監管的力度與态度上，政府将大(dà)力度對網貸行業進行整改與監管。

　　周治翰指出，合規隻是網貸行業面臨的第一(yī)道關卡，未來如何做大(dà)做強，健康良性發展才是更嚴峻的挑戰。在優質資(zī)産稀缺的情況下(xià)，尋找合适的小(xiǎo)額分(fēn)散資(zī)産、嚴控信用風險和操作風險，這些挑戰的難度比合規改造更大(dà)。平台必須在細分(fēn)領域有拿手的“金剛鑽”，助力實體(tǐ)經濟，将小(xiǎo)額普惠業務落到實處。（轉自網絡）