導讀：

現在中(zhōng)國有很多都是企業家，都是過去(qù)二三十年來中(zhōng)國經濟成長的獲益者，但這也企業家今天卻開(kāi)始有些迷茫：一(yī)個國家的經濟由兩部分(fēn)構成，一(yī)個是宏觀經濟波動、政策波動，另一(yī)個是當前的産業和自身所從事的産業在發生(shēng)什麽變化。如果把宏觀當作天，把産業當作地，那麽2015年的今天，這兩樣已經發生(shēng)了翻天覆地的變化，很多行業變得非常陌生(shēng)，宏觀政策也發生(shēng)巨大(dà)變化。

未來，錢都在哪？怎麽迎上新的變革去(qù)賺錢？下(xià)文，或許給你帶來啓發甚至直接給出你答案。

——【恒豐環球博學院】薦讀

36年來，我(wǒ)們這個國家的經濟波動就像一(yī)個不斷成長的人，由一(yī)個非常貧弱的窮小(xiǎo)子變成今天的全球第二大(dà)經濟體(tǐ)。我(wǒ)們的很多财富都是在産業波動中(zhōng)不斷累積的。

這些年人們的需求發生(shēng)了巨大(dà)的變化。從去(qù)年開(kāi)始，很多60、70後的朋友和我(wǒ)見面，問我(wǒ)：“你發覺沒有，最近一(yī)兩年開(kāi)始，這個世界好像變得非常的陌生(shēng)”。我(wǒ)們原來非常熟悉的商(shāng)業模式在改變，原來非常熟悉的盈利模式也改變了，甚至有一(yī)些我(wǒ)們非常熟悉的消費(fèi)者，現在突然間變得非常模糊。

現在中(zhōng)國的中(zhōng)産階級，有很多是企業家，這些人都是過去(qù)二三十年來中(zhōng)國經濟成長的獲益者，這些人今天卻出現了很多迷茫。一(yī)個國家的經濟由兩部分(fēn)構成，一(yī)個是宏觀經濟波動、政策波動，另一(yī)個是我(wǒ)們眼前和我(wǒ)們從事的這個産業在發生(shēng)什麽變化。如果把宏觀當作天，把産業當作地，2015年的今天，大(dà)家有沒有感覺現在已經改天換地，很多行業變得非常陌生(shēng)，宏觀政策變成什麽樣了？

未來幾年在中(zhōng)國賺錢并不會很難

今年四月份的時候，經濟學家們指出，2015年一(yī)季度是2009年以後經濟形勢最差的時間段，進入到一(yī)個新的低點。我(wǒ)們現在幾乎所有的數據與過去(qù)五年來對比是比較差的，整個經濟的宏觀形勢叫通貨緊縮。

所謂通貨緊縮，就是現在所有的制品從房子開(kāi)始，到一(yī)瓶水，到家電，到汽車(chē)，到房産，全部産能過剩，老百姓不肯花錢。一(yī)旦通貨緊縮以後，第一(yī)，整個産業波動，産能過剩，第二，失業率大(dà)幅度提高，國家就會變得動蕩，經濟問題會上升爲政治問題。

到了五月份的時候，資(zī)本市場瘋掉了。結果到了六月初到了5100多點的時候開(kāi)始往下(xià)走，走到上個月初，人心惶惶。人人都在問，股票會不會跌到2000點？當時我(wǒ)告訴大(dà)家别慌，爲什麽别慌呢？我(wǒ)在全國各地跑企業，看到了一(yī)些情況。

中(zhōng)國很多的實體(tǐ)企業的老闆都在想怎麽樣轉型，你跑到北(běi)上廣、南(nán)京，每一(yī)個酒吧、咖啡廳裏面，你看到的80後、90後都在談怎麽樣創業，你跑到馬路上到處看到腳手架，一(yī)季度二季度經濟沒有好到哪裏去(qù)，但是也沒有壞到哪裏去(qù)。資(zī)本市場怎麽可能崩掉呢？

爲什麽我(wǒ)們會對宏觀經濟有了這樣的一(yī)些判斷，這些判斷都來自于我(wǒ)們在一(yī)線，每天去(qù)看企業，每天去(qù)看一(yī)些區域經濟的發展，每天去(qù)看一(yī)個城市的不動産價格的變化，看這個城市的廠房租金怎麽樣，你看到的實際情況就和你的财富有了關系。這是我(wǒ)們今天面臨的一(yī)個情況。

錢有可能在什麽地方？我(wǒ)并不認爲在未來的幾年内，在中(zhōng)國會賺錢很難賺，未來幾年内，中(zhōng)國仍然是全球表現最好的經濟體(tǐ)之一(yī)，我(wǒ)們隻是自己和自己比很困難。1978年到2014年，中(zhōng)國的年均GDP增長9.7%，現在已經到了7%左右，連續降低，而且這個會是新常态。如果我(wǒ)們從産業角度來看，在過去(qù)36年來發生(shēng)了什麽，錢在什麽地方？

36年來，不同的人在不同的時間、不同的行業賺到不同的錢，中(zhōng)國30多年的經濟發展，就像長江一(yī)樣曲曲折折，不同的時間點錢在不同的地方，大(dà)波段看是這麽一(yī)個格局。

中(zhōng)國經濟由吃、穿、用向重型轉移

我(wǒ)認爲1978年到今天，中(zhōng)國經曆了三次長波段的産業鏈，第一(yī)個時期是1978到1997年，錢在三個行業，吃的、穿的、用的。這20年裏，是短缺性的經濟，那個時候家裏都有一(yī)個抽屜，抽屜裏的小(xiǎo)本子，有很多的票據，布票、豆腐票等等，這就是票據經濟。

中(zhōng)國是1993年開(kāi)始取消票據。1997年底的時候，國務院總理朱镕基提出要擺脫成本依賴，要轉型升級。今天聽(tīng)到的轉型升級這四個字，第一(yī)次出現是1997 年底朱镕基政府工(gōng)作報告。在97年的時候，除了中(zhōng)國國内産能過剩以外(wài)，亞洲地區發生(shēng)了一(yī)個非常大(dà)的事情叫東亞金融風暴，整個亞洲地區全部垮掉了。98年的時候，中(zhōng)國出現民營企業第一(yī)次大(dà)規模倒閉浪潮。

當時和今天面臨同樣的問題，就是通貨緊縮、産能過剩。爲了把風波拉出泥潭，1998年中(zhōng)國有了三個産業變更，第一(yī)，把房地産這個老虎從籠子裏放(fàng)出來。中(zhōng)央政府取消了福利分(fēn)房，全國普及按揭貸款，那時起中(zhōng)國金融到了一(yī)個很長時間的房地産的黃金時期。中(zhōng)國的房價開(kāi)始漲，老百姓把一(yī)輩子的錢拿出來買房子，買了房子以後要買所有的東西，帶動了和房地産相關的60多個行業。第二，中(zhōng)央政府逐漸取消了外(wài)貿限制權，第一(yī)次出現了“中(zhōng)國制造”。第三，中(zhōng)國政府發布了六千億國債，開(kāi)始修高速公路。修高速公路的時候，地方政府把土地從農民手上買過來賣給開(kāi)發商(shāng)。所以，我(wǒ)們說城市化建設是1998年以後，中(zhōng)國經濟由吃穿用的産業經濟結構開(kāi)始轉型。

我(wǒ)們常常講的三駕馬車(chē)，叫做消費(fèi)、出口和投資(zī)，就是在1998年形成的。當這三駕馬車(chē)形成之後，中(zhōng)國的整個經濟形勢發生(shēng)了天翻地覆的變化。鋼鐵、水泥、能源價格開(kāi)始大(dà)規模上漲，中(zhōng)國的整個産業經濟向重型轉移。做煤礦、不動産的，在長江上下(xià)遊開(kāi)水電站的都賺了大(dà)錢。

中(zhōng)國非常意外(wài)地出現了一(yī)個非常新興的行業叫互聯網。我(wǒ)研究中(zhōng)國的互聯網公司，發現今天中(zhōng)國的很多著名互聯網企業，比如說新浪、搜狐、網易、百度、騰訊、阿裏、360、京東、盛大(dà)，全部誕生(shēng)在1990年的四季度到1998年的二季度。這一(yī)波企業家的年齡，最大(dà)的是1964年的馬雲和張朝陽，最小(xiǎo)的是1974年的劉強東，他現在已經和90後打成一(yī)片了。

房地産這一(yī)撥的老闆基本上是1945-1965年，互聯網的是60年代中(zhōng)期到70年代中(zhōng)期的這一(yī)撥人，而80、90後是第三撥人，未來會把第一(yī)第二撥集體(tǐ)的幹掉。

最大(dà)的問題是成本優勢沒有了

第二波段以消費(fèi)出口投資(zī)爲波段，統治了中(zhōng)國經濟16年，在這三個領域裏面積極努力的人都賺到錢了。今天很多我(wǒ)認識的老朋友們覺得很困惑，因爲今天我(wǒ)們面向未來看，錢在哪裏?整個資(zī)産，整個産業進入到了新的叠代狀态。我(wǒ)認爲錢在這四個地方：新實業、新消費(fèi)、新金融、新城鎮化，這四個行業将統治起碼十年。這四個行業的發展和原來第一(yī)個周期的吃穿用行業，和第二周期的消費(fèi)、出口、投資(zī)有什麽區别?

當年的吃穿用和出口、消費(fèi)、投資(zī)，是一(yī)個從無到有的過程。當年的每一(yī)個行業都是空的，你隻要沖進去(qù)就可以賺到錢。沖進去(qù)靠什麽呢？靠兩件東西，一(yī)個是成本優勢，隻要能夠很低的價格拿到土地，偷漏稅收，形成龐大(dà)的優勢。過去(qù)36年就這麽走過來的。

今天之所以很困難，最大(dà)的問題是成本優勢沒有了。我(wǒ)前兩天去(qù)富士康做調研，過去(qù)五年裏面，富士康年均工(gōng)資(zī)增長13%，最大(dà)的代工(gōng)是蘋果，未來在中(zhōng)國五年内，富士康要做一(yī)百萬台機器，替代生(shēng)産線上的生(shēng)産産能。我(wǒ)們還能夠很自由的偷稅漏稅嗎(ma)？很困難，政府也很缺錢。我(wǒ)們還能夠任意污染空氣嗎(ma)？不能。

過往的一(yī)個從無到有，野蠻生(shēng)長的時代結束了，一(yī)個投機主義、冒險爲主的時代已經結束了，未來的都是“新”，說明中(zhōng)國未來的十年變革是建立在存量的上面，全世界能夠想象得到的。過去(qù)中(zhōng)國在全球制造業比重超過了美國，今天中(zhōng)國所有做制造業的老闆，整天惶惶不可終日，規模越大(dà)越麻煩。消費(fèi)産生(shēng)變革也非常的厲害。三年前人人讨論萬達模式，萬達上個禮拜宣布萬達百貨34家被關掉，你能想象三年前大(dà)家都在學萬達模式，現在萬達模式卻老化了。

未來三到五年，互聯網金融勢不可擋

金融業的變革是最大(dà)的。回想一(yī)下(xià)，2010年的秋冬天，全中(zhōng)國最好的金融腦袋讨論中(zhōng)國銀行業的未來會怎麽樣，有一(yī)個詞從來沒有從銀行家嘴巴裏面出現過，這個詞叫“支付”，變革的是一(yī)個叫做馬雲的人。因爲沖擊太大(dà)了，去(qù)年12月底的時候，中(zhōng)國的互聯網金融公司1600家，現在已達到2800家，未來三年五年内，這個浩浩蕩蕩的互聯網金融是不可阻擋的，沒有人擋得住，整個金融業都在發生(shēng)變化，未來銀行可能會瓦解。

我(wǒ)在想有未來有兩件事會發生(shēng)。第一(yī)個，在我(wǒ)們的有生(shēng)之年，我(wǒ)們一(yī)定可以看到這個國家成爲全球第一(yī)大(dà)經濟體(tǐ)。第二個，我(wǒ)們會是人類曆史上第一(yī)批活過一(yī)百歲的人。我(wǒ)去(qù)了美國斯坦福，又(yòu)去(qù)了深圳和華大(dà)基因的科學家探讨，我(wǒ)相信我(wǒ)可以活到100歲。我(wǒ)還可以活40到50多年，如果未來這個世界和我(wǒ)沒有關系，等40 多年的死也是件很痛苦的一(yī)件事。

怎麽能夠跟上這個時代的變化？給大(dà)家講四個正在發生(shēng)的變化。

變化一(yī)，從“成本+規模”到“互聯網+”

先說張瑞敏，他應該是那代企業家裏面進步最快的。在過去(qù)兩年裏，海爾裁員(yuán)2.6萬人。現在80、90後朋友去(qù)哪裏買家電？一(yī)号店(diàn)、京東、天貓，所以他說要堅決地變革。上個月我(wǒ)在海爾兩天，訪問了六個部門。今天的海爾薪資(zī)級别隻分(fēn)三級，第一(yī)叫平台組，第二叫小(xiǎo)微組，第三叫創客。而中(zhōng)國現在将制造業分(fēn)三級的公司，一(yī)個叫海爾，一(yī)個叫小(xiǎo)米。

IBM前總裁郭士納曾說張瑞敏是她們這一(yī)代當中(zhōng)最勇敢的，他們已經不敢那麽幹了。我(wǒ)問張瑞敏怎麽看外(wài)界對你的評價，當時，他的眼淚都要掉下(xià)來了，張瑞敏說，如果我(wǒ)再管别人怎麽想我(wǒ)，我(wǒ)就不改革了，我(wǒ)退休了，我(wǒ)已經成爲全球最大(dà)的家電企業了。

青島一(yī)個小(xiǎo)姑娘，1979年出生(shēng)，在過去(qù)的兩年裏面，張瑞敏到她的企業去(qù)了9次。這個姑娘在青島做了一(yī)個服裝廠，她是二代，她爸爸的年齡和張瑞敏差不多，原來是做西裝外(wài)貿的，外(wài)貿垮了，她在她爸爸的工(gōng)廠邊上另外(wài)做了一(yī)個工(gōng)廠。

我(wǒ)說我(wǒ)要做件西裝，小(xiǎo)姑娘派人對我(wǒ)各種身體(tǐ)測量，采集了40多個數據，把這幾個數據扔到她的生(shēng)産線上，一(yī)個禮拜以後她的生(shēng)産線隻給我(wǒ)一(yī)個人做西裝，她每天可以接3000個這樣的單子。這個小(xiǎo)姑娘在做第一(yī)個現在很流行的事情，叫互聯網+。

互聯網+的工(gōng)作把生(shēng)産線全部個性化，可以爲一(yī)個人定制。張瑞敏去(qù)了9次，現在買海爾的洗衣機，已經可以定制面闆的顔色，洗衣桶的容量。張瑞敏和我(wǒ)說，光搞互聯網+不行，還要升級。海爾在研發一(yī)個洗衣機不用水，叫無水洗衣機。

在未來的幾年内，我(wǒ)認爲傳統的制造企業，不管做什麽，中(zhōng)小(xiǎo)型企業80%會破産。未來五年内，中(zhōng)國制造業的淘汰會非常非常慘烈，産業逼着大(dà)家改，地方政府逼着大(dà)家改。

五年後再有機會和大(dà)家讨論中(zhōng)國制造業問題的時候，有一(yī)件事一(yī)定會發生(shēng)，我(wǒ)們再也不會讨論互聯網+了，互聯網+将不再是一(yī)個問題，因爲所有的制造業企業全部完成了互聯網+的改造。沒有完成的也沒有機會了。現在所謂的80、90後創業，就是一(yī)個新的過程，新的制造模式對舊(jiù)的制造模式的一(yī)次徹底颠覆，會徹底地改變。

變化二，從屌絲經濟到中(zhōng)産崛起。

長期以來，中(zhōng)國做制造業有一(yī)句話(huà)叫價廉物(wù)美，中(zhōng)國的消費(fèi)者認爲，我(wǒ)能夠花很低的價格可以買到很好的東西，有可能嗎(ma)？天下(xià)從來隻有買錯的，從來沒有賣錯的。

一(yī)個非常重要的事實在發生(shēng)，中(zhōng)國第一(yī)次出現了一(yī)批理性的，願意爲高性能産品買單的中(zhōng)産階級。什麽叫性能愛好者？他了解商(shāng)品，他願意花好的錢去(qù)買好的商(shāng)品。我(wǒ)們做企業的一(yī)生(shēng)的夢想是什麽呢？我(wǒ)認爲好企業就是我(wǒ)用我(wǒ)的心力提供了一(yī)個商(shāng)品，這個商(shāng)品有一(yī)個好的價格，好的價格會有好的利潤，有好的利潤，我(wǒ)會把利潤拿出來一(yī)部分(fēn)進行好的研發，好的研發繼續有好的商(shāng)品，通過好的價格、好的利潤、好的研發，全世界的好企業都是這樣生(shēng)存的。

80、90、00後，他們很了解商(shāng)品，他們不相信廣告，他們相信口碑，同一(yī)個消費(fèi)階層人的口碑。他們非常了解商(shāng)品，他們是月光族，他們願意花很多的錢在自己身上。

中(zhōng)國出現了兩撥市場，一(yī)撥叫屌絲市場，一(yī)撥叫理性市場。特别有錢的人很少，特别沒錢的人也很少，這個國家是穩定的。我(wǒ)認爲中(zhōng)國現在出現了服務經濟的升級時期。

我(wǒ)們現在賣不動産也好，賣商(shāng)鋪也好，基本上面對着中(zhōng)國中(zhōng)産階級，得靠高性能、靠服務、靠硬件和軟件、靠理性的訴求來打動這些人，靠硬廣告、靠噱頭、靠題材，已經沒有辦法打動這些中(zhōng)産階級了。

變化三，從大(dà)衆消費(fèi)到圈層經濟。

小(xiǎo)虎隊的流行是中(zhōng)國第一(yī)次進入男士消費(fèi)時代，現在TFBOYS是中(zhōng)國百度熱搜榜排名第一(yī)位。他們如果下(xià)個月在南(nán)京舉辦一(yī)場萬人演唱(chàng)會，猜猜票會在多長時間之内賣完？我(wǒ)請教過一(yī)個娛樂界的人，他說最慢(màn)大(dà)概15秒，最快2秒。

而且叔叔阿姨哥哥姐姐們，有錢也買不到票，因爲他們有幾百萬的粉絲，通過組織化的方式，在貼吧、在部落、在朋友圈把票已經分(fēn)割完了，你再有錢也買不到票，他們也不需要你進到他的會場裏，因爲你不屬于他們的階層。這就是今天中(zhōng)國新的消費(fèi)，叫小(xiǎo)衆經濟。

商(shāng)業機會在哪裏？未來的商(shāng)業機會是我(wǒ)們将失去(qù)大(dà)衆品牌，大(dà)部分(fēn)的中(zhōng)小(xiǎo)企業所服務的隻是一(yī)個特定的人群，這個特定的人群會垂直打通。隻要服務這些人，隻要在這個族群中(zhōng)形成品牌理念，就會變成一(yī)個非常小(xiǎo)而美麗的優秀企業。在一(yī)個特定的族群和消費(fèi)族群中(zhōng)打穿做透，爲他們提供服務，這是中(zhōng)國現在消費(fèi)社群最大(dà)的變化。

中(zhōng)國現在已經到了一(yī)個社群經濟時代，太多的價值觀，人群切割變得非常的重要。有的時候不需要外(wài)面的人。隻要形成一(yī)定的價值觀和一(yī)定的屬性，爲一(yī)定的人群服務，你就能形成一(yī)個非常好的商(shāng)業模式。

變化四，由産業資(zī)本時代進入到金融資(zī)本時代。

這個可能是對當前的中(zhōng)國中(zhōng)産階級是最關鍵的。我(wǒ)們今天所經曆的這一(yī)輪資(zī)産泡沫，應該是近十年來最大(dà)的資(zī)産泡沫，很可能是最後一(yī)次比較良性的資(zī)産泡沫期。經過這次的資(zī)産泡沫，中(zhōng)國整個的财富分(fēn)配模式會發生(shēng)非常大(dà)的變化。

未來的每一(yī)個企業，所提供的每一(yī)項服務、每一(yī)個消費(fèi)都可以被打包成一(yī)個證券産品在市場上進行銷售，這是一(yī)個最大(dà)的變化。

從今往後，作爲中(zhōng)産階級的變化非常大(dà)。整個中(zhōng)國資(zī)本市場正在形成一(yī)個複雜(zá)結構，而且我(wǒ)們非常的陌生(shēng)。資(zī)本市場的結構越來越複雜(zá)，産品結構越來越複雜(zá)，未來在中(zhōng)國地區做企業的人，一(yī)定要知(zhī)道一(yī)件事，第一(yī)，必須要做好企業。第二，要盡快讓企業證券化。

我(wǒ)們要怎麽擁抱這一(yī)輪的金融資(zī)産泡沫周期？在資(zī)産配置中(zhōng)進行多重資(zī)産配置，到信托，到基金。一(yī)定要讓自己的資(zī)産迅速滾起來。這是我(wǒ)們在未來的新十年将要看到的變化，就是整個财富的創造模式在發生(shēng)變化，資(zī)本和資(zī)本杠杆，在未來财富波動中(zhōng)的效應會急劇的增加。

生(shēng)命要浪費(fèi)在美好的事物(wù)上

最後，我(wǒ)有兩個結論。第一(yī)個結論是把未來交給80後。今天在中(zhōng)國做企業，你的中(zhōng)高管層裏面，如果80後的比例低于30%，你就是一(yī)個非常老的企業。你幹的第一(yī)件事必須要洗盤，讓聽(tīng)得到炮聲的地方都是80、90後。

今天中(zhōng)國很多像我(wǒ)這樣的上半場走過來的成功者，我(wǒ)們一(yī)定要把一(yī)線交給80、90後，我(wǒ)們幹嗎(ma)呢？我(wǒ)們去(qù)尋找那些最值得托付的孩子，我(wǒ)們所有的經驗是看人，是對風險的規避。我(wǒ)們未來不是自己去(qù)打仗的，而是我(wǒ)們找到年輕人，讓他們替我(wǒ)打仗，我(wǒ)們給他錢、給他資(zī)源，幫助他規避風險。所以世界在今天到了一(yī)個托付的時候，托付并不意味着我(wǒ)們已經退出戰場。

第二個結論是生(shēng)命要浪費(fèi)在美好的事物(wù)上。人活在地球上最大(dà)的資(zī)産是錢嗎(ma)？不是錢，是我(wǒ)們的生(shēng)命本身，我(wǒ)們的生(shēng)命本身是我(wǒ)們最大(dà)的資(zī)産，我(wǒ)覺得人活一(yī)世一(yī)生(shēng)都在賺錢，是一(yī)件特别可悲的事情。我(wǒ)們要把生(shēng)命浪費(fèi)在美好的事物(wù)上。我(wǒ)這句話(huà)寫給我(wǒ)女兒，也寫給我(wǒ)自己。

今天的孩子，他們可以用自己的愛好去(qù)走自己的人生(shēng)，千萬不要用我(wǒ)們的價值觀，用我(wǒ)們的理想拷貝到我(wǒ)們的孩子身上，他們不需要重複我(wǒ)們的人生(shēng)，他們從一(yī)個富足走向一(yī)個更大(dà)的富足，他們這一(yī)代有機會浪費(fèi)自己的生(shēng)命。

我(wǒ)對我(wǒ)們這些人講，我(wǒ)們一(yī)輩子不需要天天去(qù)賺錢，我(wǒ)們應該有時間去(qù)看好的電影，去(qù)日本看看櫻花，去(qù)買一(yī)個好的房子犒勞犒勞自己。

我(wǒ)們賺的錢幹嗎(ma)呢？就是我(wǒ)們要吃好點住好點玩好點，把世界交給80後。我(wǒ)覺得我(wǒ)們沒有人可以拯救我(wǒ)們的資(zī)産，誰可以拯救？第一(yī)，我(wǒ)們一(yī)定要不斷的進步，跟得上這個市場，第二，我(wǒ)們必須要認命，不同的年齡幹不同的事情，第三，我(wǒ)們要學會花錢。