來源：钛媒體(tǐ)

作者：李俊慧

摘要：伴随《小(xiǎo)貸公司意見稿》進入意見征集階段，不僅表明經過七年多試點的小(xiǎo)額貸款公司将很快修成正果成爲“正規軍”，同時，也預示着小(xiǎo)額貸款行業有大(dà)幅“擴容”的空間和餘地。

“息差”收益，不知(zhī)是令多少企業羨慕和垂涎的“大(dà)肥肉”。

如今，即使不能拿到銀行牌照，隻要拿到小(xiǎo)貸公司牌照，企業也有機會參與分(fēn)羹“息差”收益。

日前，國務院法制辦網站公布了由央行起草的《非存款類放(fàng)貸組織條例（征求意見稿）》，面向社會和公衆征求意見。

雖然名爲“非存款類放(fàng)貸組織”，但實質上就是大(dà)衆熟知(zhī)的小(xiǎo)額貸款公司。根據《非存款類放(fàng)貸組織條例（征求意見稿）》第四條規定，“除依法報經監督管理部門批準并取得經營放(fàng)貸業務許可的非存款類放(fàng)貸組織外(wài)，任何組織和個人不得經營放(fàng)貸業務。”

簡單說，小(xiǎo)額貸款公司未來将正式施行“牌照制”管理，今後，凡是取得牌照的公司，均可從事貸款發放(fàng)業務，并從中(zhōng)獲取收益。

那麽，在小(xiǎo)額貸款業務“擴容”在即的背景下(xià)，互聯網廠商(shāng)能否從中(zhōng)盡早分(fēn)羹一(yī)杯？《非存款類放(fàng)貸組織條例（征求意見稿）》還有那些亮點值得關注？

亮點一(yī)：曆時七年試點終要修成正果

2008年5月4日，央行、銀監會兩部委聯合發布《關于小(xiǎo)額貸款公司試點的指導意見》，拉開(kāi)了國内小(xiǎo)額貸款公司試點大(dà)幕。

經過七年多的試點，全國湧現了一(yī)批類似海爾小(xiǎo)貸、亞聯财小(xiǎo)貸這樣的小(xiǎo)額貸款公司,與此同時，很多以投資(zī)咨詢公司、資(zī)産管理公司、擔保公司等名義從事放(fàng)貸業務的機構缺乏有效監管，并在各地誘發大(dà)量非法吸收存款或集資(zī)詐騙案件。

因此，立法制章加強小(xiǎo)額貸款公司管理和規範亟需提上日程。2014年上半年，銀監會曾向各地下(xià)發了起草的《小(xiǎo)額貸款公司管理辦法》，進行征求意見。

2015年7月18日，央行等十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，明确“網絡小(xiǎo)額貸款是指互聯網企業通過其控制的小(xiǎo)額貸款公司，利用互聯網向客戶提供的小(xiǎo)額貸款”，進一(yī)步拓寬小(xiǎo)額貸款公司經營模式。

如今，伴随《小(xiǎo)貸公司意見稿》進入意見征集階段，不僅表明經過七年多試點的小(xiǎo)額貸款公司将很快修成正果成爲“正規軍”，同時，也預示着小(xiǎo)額貸款行業有大(dà)幅“擴容”的空間和餘地。

亮點二：小(xiǎo)額貸款立法規格“步步升高”

數據顯示，截至2015年6月末，全國共有小(xiǎo)額貸款公司8951家，貸款餘額9594億元，上半年新增人民币貸款162億元。相當于每家小(xiǎo)額貸款公司的貸款額度平均1億左右。

而從2008年的央行、銀監會兩部委《關于小(xiǎo)額貸款公司試點的指導意見》，到2014年銀監會拟定起草的《小(xiǎo)額貸款公司管理辦法》，再到如今征求意見的《非存款類放(fàng)貸組織條例》，圍繞小(xiǎo)額貸款公司的立法規格不斷提升，曆經政策性文件，拟升格至部門規章，再到現在升格至行政法規。

而針對小(xiǎo)額貸款公司立規格的不算提升，足以說明小(xiǎo)額貸款公司已經在彌補傳統金融機構貸款覆蓋不足等方面發揮了巨大(dà)的作用，未來還被寄希望在更大(dà)的範圍和領域發揮更大(dà)的價值。

亮點三：小(xiǎo)額貸款經營範圍突破“三農”

按照2008年央行、銀監會兩部委聯合發布的《關于小(xiǎo)額貸款公司試點的指導意見》，試點設立小(xiǎo)額貸款公司是爲“引導資(zī)金流向農村(cūn)和欠發達地區，改善農村(cūn)地區金融服務，促進農業、農民和農村(cūn)經濟發展”。

簡單說，小(xiǎo)額貸款公司最初設立的目的，其實是爲了服務“三農”，解決銀行分(fēn)支機構區域覆蓋不足的問題。

與此同時，小(xiǎo)額貸款公司的貸款發放(fàng)還被要求“在堅持爲農民、農業和農村(cūn)經濟發展服務的原則下(xià)自主選擇貸款對象”。

事實上，經過一(yī)段時間的發展，很多小(xiǎo)額貸款公司的實際貸款發放(fàng)對象早已突破“三農”對象限制，廣泛進入其他商(shāng)業領域。

此番制定《非存款類放(fàng)貸組織條例（征求意見稿）》，已不再限制小(xiǎo)額貸款公司僅服務“三農”，還希望他們服務數量龐大(dà)的“小(xiǎo)微企業”。而這給互聯網廠商(shāng)直接進入小(xiǎo)貸領域，留下(xià)了想象空間。

亮點四：小(xiǎo)貸公司貸款利率“松綁”

按照2008年央行、銀監會兩部委聯合發布的《關于小(xiǎo)額貸款公司試點的指導意見》，小(xiǎo)額貸款公司的貸款利率施行“上限放(fàng)開(kāi)，下(xià)設兜底”，其中(zhōng)，下(xià)限爲人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍，上限放(fàng)開(kāi)，但不得超過司法部門規定的上限。

換言之，在試點期間，小(xiǎo)額貸款公司的貸款發放(fàng)似乎還限定在“民間借貸範疇”，最高利率不得“超過銀行同類貸款利率的四倍”。

而在《非存款類放(fàng)貸組織條例（征求意見稿）》中(zhōng)，關于小(xiǎo)額貸款公司的貸款利率則要求“與借款人自主協商(shāng)确定貸款利率和綜合有效利率，但不得違反法律有關規定。”

雖然最高人民法院最新發布的《審理民間借貸案件适用法律若幹問題的規定》明确，民間借貸年利率超過年利率24%将不受保護。

但其同步規定，“經金融監管部門批準設立的從事貸款業務的金融機構及其分(fēn)支機構，因發放(fàng)貸款等相關金融業務引發的糾紛，不适用本規定。”

換言之，未來小(xiǎo)額貸款公司的年利率上限有可能将不受24%、36%兩條紅線限制。

亮點五：小(xiǎo)額貸款公司資(zī)金來源渠道擴大(dà)

按照2008年央行、銀監會兩部委聯合發布的《關于小(xiǎo)額貸款公司試點的指導意見》，小(xiǎo)額貸款公司的資(zī)金來源有三：“股東繳納的資(zī)本金、捐贈資(zī)金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資(zī)金。”

而在《非存款類放(fàng)貸組織條例（征求意見稿）》中(zhōng)，除去(qù)自有資(zī)金外(wài)，小(xiǎo)額貸款公司還可以“通過發行債券、向股東或銀行業金融機構借款、資(zī)産證券化等方式融入資(zī)金”從事放(fàng)貸業務，貸款發放(fàng)的資(zī)金來源途徑或方式得到大(dà)幅擴寬。

簡單說，小(xiǎo)額貸款公司不僅可以用自有資(zī)金發放(fàng)貸款，還可以通過融資(zī)、特定對象借錢等籌措資(zī)金用于發放(fàng)貸款。

亮點六：互聯網廠商(shāng)迎布局小(xiǎo)貸業務窗口期

根據央行等十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，網絡小(xiǎo)額貸款和P2P網絡借貸（個體(tǐ)網絡借貸），同屬“網絡借貸”業務範疇。

不同的是，在P2P網絡借貸中(zhōng)，互聯網平台隻能扮演“信息中(zhōng)介”角色，提供信息交互、撮合、資(zī)信評估等中(zhōng)介服務，并不能直接發放(fàng)貸款。

而對于網絡小(xiǎo)額貸款，則明确規定爲“互聯網企業通過其控制的小(xiǎo)額貸款公司，利用互聯網向客戶提供小(xiǎo)額貸款”。

簡單說，各大(dà)互聯網廠商(shāng)隻要拿到小(xiǎo)額貸款公司牌照，即可發揮自身優勢，從事網絡放(fàng)貸業務。

相比銀行以及傳統小(xiǎo)額貸款公司而言，互聯網廠商(shāng)離(lí)用戶更近，放(fàng)貸業務與已有業務的互補和協同性更強。

比如，在電商(shāng)行業，想要布局類似支付寶“花呗”、京東“白(bái)條”面向個人用戶的消費(fèi)貸款服務，不需要獲得銀行牌照，隻需拿到小(xiǎo)貸牌照，就可推出類似服務。

而對于類似百度、58同城、大(dà)衆點評、慧聰等搜索、O2O、B2B等平台來說，也有機會借助小(xiǎo)貸牌照，面向平台上的商(shāng)家自行提供貸款服務，在資(zī)金鏈上建立閉環。

顯然，小(xiǎo)額貸款公司整體(tǐ)“擴容”在即，民衆對網絡貸款的接受程度不斷提升，而這對于各類互聯網企業來說，不失爲一(yī)個拓展金融闆塊業務，涉足互聯網金融的絕佳時機。

用戶多、資(zī)金足的互聯網企業，是時候加速進場